金融巨鱷索羅斯(George Soros,)警告,中國靠「信貸擴張」的舉債式經濟成長,猶如重演美國2007至2008年金融海嘯爆發前景象,後來導致信貸市場失靈,及引發全球經濟衰退。無獨有偶,信評機構惠譽(Fitch)也警示中國靠信貸狂增來支撐成長,恐使金融體系陷入大災難。
索羅斯20日出席智庫「亞洲協會」(Asia Society)的紐約活動時表示,中國3月份信貸成長數據應被視為一項警訊,中國目前情勢,和美國2007-08年金融海嘯情況「詭異地相似」,那時美國經濟也由信貸成長驅動,而現在中國銀行業提供的資金,大部分是為了讓壞債和虧損企業苟延殘喘。
中國3月社會融資規模增量(新增信貸)達人民幣2.34兆元(以下同),較2月、去年3月分別高1.51兆、1.09兆元;第1季累計,中國對實體經濟發放的貸款激增4.67兆元、已超過2009年金融海嘯時水準,社會融資規模增量6.59兆元、較去年同期高1.93兆元。
中國3月經濟動力源於新信貸協助房地產部門的反彈,一線城市房價飆漲,深圳新住宅價格年漲62%。索羅斯認為,中國房地產是泡沫,或可維持一段時間,類似美國2005和2006年,「大部分損害在後續幾年發生」;中國達到轉折點的時間,可能較外界預期更晚出現。
他表示,中國資本外流成為日漸顯著的現象,受反貪腐運動影響,促使不安民眾把資金撤出。中國3月外匯存底僅增加103億美元,遠低於去年3月增加5170億美元。
索羅斯近期掀起和中國政府的口水戰。他1月在瑞士達佛斯世界經濟論壇指出,正放空亞幣,由於中國經濟硬著陸「幾乎無法避免」。中國官媒新華社隨即發社論駁斥這種論調,稱索羅斯過去已多次做過類似預測。
惠譽亞太區主管高翰德(Andrew Colquhoun)表示,中國帶動經濟復甦的因素最終恐讓它脫軌,其負債已達無法維持下去的水準,卻仍在增加中。彭博彙編數據顯示,中國總負債已達GDP(國內生產毛額)的247%,遠高於2008年的164%。